Khula Enterprise Finance Ltd-Обзор- • Парламентский комитет по портфелю по экономическому развитию • Март 2010 года 1

План презентации • Справочная информация • Мандат , Видение и Миссия • Ландшафт финансирования МСП • Роль игроков в финансировании МСП • Текущая бизнес-модель Хулы • Продукты и каналы доставки • Партнеры по финансированию • Стратегическая направленность • Достижения • Ограничения текущей модели • Финансовые последствия • Утверждение Кабинетом министров Khula Direct • Международные уроки сравнительного анализа по прямому кредитованию • Реорганизация Хулы для прямого кредитования • Стратегические приоритеты и инициативы • Последствия для сбалансированной системы показателей и влияние на конечных пользователей • Обзор Khula Direct • Заключительные замечания 2

История вопроса • Хула, институт финансирования развития (DFI) подотчетность Министерству торговли и промышленность (dti) с независимым советом директоров • Хула была создана в 1996 году, и ее мандат вытекает из Белой книги dti о Национальной стратегии развития малого бизнеса (1995).• Решение об учреждении Хулы в качестве оптового, а не розничного учреждения было принято после рассмотрения следующих факторов: • Роль государства заключается в создании благоприятных условий, а не в непосредственном участии. • Гарантии, поддерживаемые правительством, обеспечат коммерческим банкам и другим финансовым учреждениям участие в секторе МСП. • как оптовый финансист; Khula работает через сеть партнеров, в том числе коммерческих банков; небанковские RFI; и другие партнеры — чтобы МСП имели доступ к финансам.3

Предпосылки (продолжение…) • С момента создания Южноафриканского апексного фонда микрофинансирования (SAMAF) Хула концентрирует свои усилия на верхнем уровне дефицита финансирования, предоставляя финансирование свыше 10 тыс. Руб. И, следовательно, относится к кредитованию Малые и средние предприятия (МСП), а не МСП. 4

Мандат, видение и миссия Khula Мандат Решение проблем сбоев рынка в финансовом секторе МСП за счет привлечения и разблокирования частного сектора и другого финансирования развития для создания динамичного сектора МСП.Основное внимание в Хуле уделяется облегчению доступа к финансированию МСП; максимизация воздействия на развитие и обеспечение организационной устойчивости. Видение Быть первым партнером по финансированию развития в области Миссии по развитию малых предприятий. Предоставлять финансовые, менторские услуги и помещения для малого бизнеса МСП через сеть партнерств и содействовать устойчивому развитию МСП. при условии, что Хула остается финансово жизнеспособной • Достижение желаемого эффекта, предусмотренного в мандате, будет достигнуто за счет разработки и внедрения банка малого и среднего бизнеса в Хуле 5

Мандат Хулы сосредоточен на трех ключевых областях… Содействие доступу к финансам Доступ финансирование МСП Влияние развития Финансовая устойчивость Создание устойчивых МСП; в основной экономике, тем самым способствуя экономическому развитию Долгосрочная цель 6

Ландшафт финансирования МСП… Характеристики Характеристики Ориентированные на возможности / предприниматели • Менее 200 сотрудников • Оборот> 25 млн. р.а. • Развитые технические и деловые навыки. Средние предприятия. Средние предприятия. • Менее 50 сотрудников. • Оборот <25 млн. Руб. • Развитые технические / ограниченные навыки ведения бизнеса. Малые предприятия. Малые предприятия. • Менее 5 сотрудников. • Оборот

Ландшафт финансирования МСП… Снабжение Потребности в финансировании — Поставка • Корпоративные организации • Банки / финансовые учреждения • Частный капитал / венчурные капиталисты • Хула, МРСК, НЭФ Средние предприятия Средние предприятия • Собственные ресурсы • Банки И корпорации • Хула и PDC Малые предприятия Малые предприятия • Собственные и семейные ресурсы • Микрокредиторы и банки • SAMAF & PDCs Микропредприятия Микропредприятия Предприятия по выживанию выживших Предприятия • Собственные и семейные ресурсы • Микрокредиторы • SAMAF 8

МСП Финансы — Роль Игроки Потребности в финансировании — Поставка Средние предприятия Средние предприятия Малые предприятия Малые предприятия Микропредприятия Микропредприятия Предприятия по выживанию Предприятия по выживанию 9

Текущая бизнес-модель Хулы • Оптовый финансист с полной опорой на посредников • Использование средств частного сектора • Facil Итатор противПрямой кредитор — роль государства как активиста, а не непосредственного участника. • Структура капитализации — средства необходимы для того, чтобы не разрушить базу капитала. 10

Финансовый разрыв Заполнен Khula • В основном принадлежит черным; Формальные МСП, управляемые собственниками • МСП, которым требуются финансовые ресурсы в размере от 10 000 до 3 млн. руб. • Запуск и расширение предприятий ранней стадии • Сосредоточение внимания на недостаточно обслуживаемых провинциях, сельских районах и «городских бедных» общинах • Сосредоточение на предприятиях, принадлежащих женщинам 11

Бизнес-кредиты • Кредитные гарантии • Фонды акционерного капитала и совместные предприятия • Менторство до и после кредитования • Коммерческие помещения (розничные и промышленные) • Управление сторонними фондами Оптовая торговля Хула • Оборотный капитал • Гарантии • Финансы акционерного капитала • Финансирование мостов • Финансирование активов • Дисконтирование счетов-фактур и факторинг • Групповое кредитование Партнеры по финансированию [Банки, RFI, Партнеры по корпоративному сектору, Партнеры из государственного сектора] Розничные МСП Конечные пользователи • Накопление активов • Создание рабочих мест • Региональное развитие • Экономическая трансформация Продуктовый пакет инновационных инструментов финансирования Khula Продукты Финансирование Инструменты Влияние на развитие 12

Партнеры по финансированию S Одними из финансовых партнеров Хулы являются: • Финансовая корпорация развития Итала • Агентство по содействию финансированию бизнеса (BFPA) • Anglo Zimele • True Group • Фонд малых предприятий (SEF) • Финансовые услуги Marang • Деловые партнеры • Финансирование нового бизнеса (NBF) •.Фонд «Меридиан» • Фонд развития личности (IDF) • Enablis • Стандартный банк • Недбанк • Абса • Первый Национальный банк и т. Д. для того, чтобы лучше удовлетворять потребности МСП. • Khula изменила свой целевой рынок, операционную модель и представила новые каналы и продукты — увеличила выплаты МСП. • Безнадежные долги и требования удерживались как можно ниже, но ощущается давление в результате воздействия нынешнего глобального экономического кризиса.• Общественное мнение и представления о Хуле неуклонно улучшаются. • Чтобы поднять поставки на следующий уровень и оказать более значимое влияние, Кабинет министров в декабре 2008 года утвердил, чтобы мандат Хулы был расширен, чтобы включить прямые кредиты. 14

Утверждения и выплаты 15

Достижения (продолжение) 16

Использование схемы возмещения банками 17

Достижения (продолжение…) • Выплачено более R2.5 млрд. Для МСП с момента создания • Оставшаяся ликвидность • Продолжая показывать профицит каждый год, независимо от недостаточной капитализации • Наращивать базу активов примерно до 1,2 млрд. Руб. 19

Оптовая модель 1) Расстояние от конечных пользователей и предполагаемый риск 2) Ограниченная способность управлять судьбой развития и контроля. 3) Чрезмерная зависимость от сотрудничества с партнерами, имеющими чисто коммерческие цели. Модель, не совсем понятная целевому рынку, скрыта государственная поддержка МСП, что ведет к искаженному восприятию рынка. Модель добавляет слой между Хулой и клиентом, увеличивается риск, стоимость доставки и процентные ставки.Ограничения действующей модели 20

KhulaCapitalisation Структурированная как административная единица — структура с низкими издержками — направляет финансирование через банки и RFI. Первоначально капитализированные с некоторыми денежными средствами / активами (активы являются неработающими и непрофильными), чтобы заработать проценты / доход для финансирования накладных расходов и распределения остатка по RFI в виде займов — 330 млн. Хула Хула не получает ежегодный грант от Национального казначейства. Фактическое количество доступных средств, которые Хула может выплатить, ограничено.Khula требует правильно структурированного баланса, основанного на скользящем 5-летнем инвестиционном горизонте, который должен включать портфель стратегических инвестиций в акционерный капитал с высоким уровнем доходности для субсидирования инициатив / целей в области развития Ограничения текущей модели (продолжение…) 21

Финансовые последствия • С 2004/5 гг. Khula предупреждает акционера о том, что к 2010 г. Khula больше не сможет поддерживать импульс доставки на целевой рынок без дополнительных средств.• Если средства не будут получены, и Хула продолжит свою нынешнюю стратегическую направленность, он начнет разрушать свою капитальную базу и понесет убытки. Чтобы быть финансово устойчивым и выполнять свое мандатное и стратегическое направление, Хула требует вливания капитала, который позволил бы портфелю стратегических инвестиций с высоким уровнем доходности субсидировать инициативы, направленные на развитие и повышать требования к выплате капитала. Изменения в Уставе Хулы, так что благодаря Акту парламента Хула становится флагманским МСП Банком, который также позволит Кхуле заимствовать средства, чтобы не зависеть только от государственного финансирования 22

Финансирование противСценарии неплатежей по выплатам / прибыльности 23

Одобрение Кабинета Khula Direct Model • Низкие результаты и неудовлетворительные результаты Оптовой Модели привели к подаче Предложения по прямому кредитованию Khula в Кабинет. • В декабре 2008 года Кабинет Министров утвердил бизнес-кейс «KHULA DIRECT» для Акционера: • а) Утверждение бизнес-планов и планов реализации • б) Капитализация Хулы • В 2009 году содержание одобрения Кабинета было обсуждено с Комитетом по портфелю, который подтвердил необходимость бизнес-плана, международного сравнительного исследования и местных исследований.• Было проведено как международное эталонное исследование, так и местные исследования. 24

Международные уроки сравнительного анализа • Прямое кредитование • Правительство является основным источником финансирования и ключевым игроком • Государственная поддержка и приверженность МСП на высшем правительственном уровне • Исследования и разработки новых продуктов являются ключевыми элементами • Централизация управления рисками процессы • Четко определенные и понятные процессы найма и кредитования клиентов, которые гарантируют, что они получают «Правильные клиенты.• • Быстрые сроки оборота благодаря четко определенным процессам выдачи кредитов. • Особое внимание уделяется управлению кредитным риском. • Обширная сеть филиалов, позволяющая им посещать МСП • по всей стране. • Приверженность поддержке МСП в стране на самом высоком уровне. правительство • Обеспечить комплексную поддержку — финансовую и нефинансовую. 25

Результаты локальных исследований • Согласно отчету FinMark Trust, спрос на R10k — R50k существует для 525 000 предприятий (27% GP) и 160 000 предприятий требуют R50k — R250k (50% в GP) • Недостаточный доступ к финансам в сельской местности области — дорого обходятся, низкая плотность • Банки вынуждены учитывать стоимость капитала в своей цене — делают продукты дорогими — нелегко финансировать <50 тыс. руб., всегда стремиться к безопасности • Негибкий подход к финансированию МСП • Неудачное кредитование МСП из-за 75% заемщиков быть работающим не по найму ср.модель микрофинансирования, основанная на сборах с вычетов из заработной платы. • В декабре 2008 года 41,6% всех потребителей кредитов имели обесцененные кредитные файлы. • розничные покупки в кредит • Страхование 26

Реинжиниринг Khula для прямого кредитования • Законодательная поддержка является ключевой • Организационная реструктуризация для Khula Direct • Переподготовка и переназначение персонала KHULA Развитие МСП Банка Реинжиниринг текущие операции Реализация реструктуризации прямых операций в Хуле. Выравнивание систем управления человеческим капиталом. Продукты. Управление затратами и денежными потоками. Усиленное управление рисками, мониторинг и оценка. Структура. Люди. Брендинг. Рекапитализация. Капитал Рес структурирование операций для обеспечения выполнения существующих обязательств и эффективной поддержки Khula Direct. Перестройка вмешательства человеческого капитала для обеспечения выполнения существующих обязательств и эффективной поддержки Khula Direct. Расходы на управление денежными потоками. Укрепление управления рисками, мониторинга и оценки. Укрепление управления затратами и денежными потоками. Укрепление управление рисками всех инвестиций и партнерств Хулы, особенно крупных сделок. Влияние Хулы на формулирование политики МСП. Брендинг и позиционирование Хула Хулы играют важную роль в формировании и позиционировании развития МСП посредством исследований и разработок.Позиционировать организацию / бренд в Хуле как флагман DFI в финансировании МСП.

Ключевые элементы модели Khula Direct • Полевой персонал = близкие отношения с клиентами • Обработка до утверждения • Поиск сделок (1-й экран) • Детали захвата (оценка = 2-й экран, ответ с предложенными продуктами и условиями) • Бизнес-концепция ( 3-й экран, ответ с черновым условным списком и КП) • Поддержка предварительного одобрения бизнес-планов и КП для 75% сделок LT • Комплексная комплексная проверка только для более крупных / длинных / более сложных сделок (25% LT) • Готовится региональный офис представление • Одобрение кредитным / инвестиционным комитетом • Региональный офис владеет клиентом и управляет персоналом на местах • Головной офис создает и управляет продуктами, кредитной политикой, управлением рисками, управлением портфелем • Интерфейс клиента деятельность • Высокая степень реагирования • Большая степень ответственности за бизнес людей • Брендинг • Повышение соответствия • Программы поддержки МСП и образования • Sedato обеспечивает прединвестиционную поддержку • Руководство по бизнес-программе SA в партнерстве с USAID • Региональные информационные сессии • Менторские вмешательства после получения кредита 31

Позиционирование на рынке Географическое положение Набор продуктов Ценообразование Степень безопасности Вклад владельца Этап бизнеса Размер сделки Размер бизнеса Опыт предпринимателей Секторы рынка Положение в цепочке создания стоимости Конкурентоспособность Перспективы роста Возможности экспорта Менее городские, глубоко сельские нужды всего бизнеса — простой на основе рисков.Зарабатывайте комиссионные и проценты Низкие на малых объектах, будьте изобретательны Низкие (более высокие цены) — обязательство Запуск, ранний рост, расширение R10k — R3m, в основном около R250k SME Желательно, чтобы это было хорошо, в промышленности Все, кроме отраслей син чем третичный Безразличный глобально, локально должен быть уникальным Да, увеличить занятость За пределами местного сообщества Критерии, которые определяют нашу позицию 32

Khula — это DFI, предназначенный для нужд малого бизнеса Ключевым отличием является ориентация на стартапы, малые кредиты и недостаточно обслуживаемые провинции Хула претерпела стратегический сдвиг, чтобы усилить фокус и эффективность. Максимальный охват и влияние будут достигнуты, в частности, благодаря: прямому кредитованию МСП; целевому использованию схемы кредитного возмещения; более прямому подходу к оптовому финансированию через ЗПИ; использование финансирования Инфраструктура партнеров Капитализация необходима для принятия стратегических решений Заключительные замечания 33

СПАСИБО Хула Центр связи с клиентами № 08600 ХУЛА (54852) Сайт -http: // www.khula.org.zaEmail [email protected] 34