Финансы предприятия презентация: Финансы предприятия — презентация онлайн
Обратная связь
Если не удалось найти и скачать доклад-презентацию, Вы можете заказать её на нашем сайте. Мы постараемся найти нужный Вам материал и отправим по электронной почте. Не стесняйтесь обращаться к нам, если у вас возникли вопросы или пожелания:
Не стесняйтесь обращаться к нам, если у вас возникли вопросы или пожелания:
Email: [email protected]
Мы в социальных сетях
Социальные сети давно стали неотъемлемой частью нашей жизни. Мы узнаем из них новости, общаемся с друзьями, участвуем в интерактивных клубах по интересам
ВКонтакте >
Что такое Myslide.ru?
Myslide.ru — это сайт презентаций, докладов, проектов в формате PowerPoint. Мы помогаем учителям, школьникам, студентам, преподавателям хранить и обмениваться своими учебными материалами с другими пользователями.
Для правообладателей >
Финансы предприятия — презентация, доклад, проект
Обратная связь
Если не удалось найти и скачать доклад-презентацию, Вы можете заказать её на нашем сайте. Мы постараемся найти нужный Вам материал и отправим по электронной почте. Не стесняйтесь обращаться к нам, если у вас возникли вопросы или пожелания:
Не стесняйтесь обращаться к нам, если у вас возникли вопросы или пожелания:
Email: [email protected]
Мы в социальных сетях
Социальные сети давно стали неотъемлемой частью нашей жизни. Мы узнаем из них новости, общаемся с друзьями, участвуем в интерактивных клубах по интересам
ВКонтакте >
Что такое Myslide.ru?
Myslide.ru — это сайт презентаций, докладов, проектов в формате PowerPoint. Мы помогаем учителям, школьникам, студентам, преподавателям хранить и обмениваться своими учебными материалами с другими пользователями.
Для правообладателей >
Обратная связь
Если не удалось найти и скачать доклад-презентацию, Вы можете заказать её на нашем сайте. Мы постараемся найти нужный Вам материал и отправим по электронной почте. Не стесняйтесь обращаться к нам, если у вас возникли вопросы или пожелания:
Не стесняйтесь обращаться к нам, если у вас возникли вопросы или пожелания:
Email: [email protected]
Мы в социальных сетях
Социальные сети давно стали неотъемлемой частью нашей жизни. Мы узнаем из них новости, общаемся с друзьями, участвуем в интерактивных клубах по интересам
ВКонтакте >
Что такое Myslide.ru?
Myslide.ru — это сайт презентаций, докладов, проектов в формате PowerPoint. Мы помогаем учителям, школьникам, студентам, преподавателям хранить и обмениваться своими учебными материалами с другими пользователями.
Для правообладателей >
Учетная политика. На основании проведенного анализа финансово — экономического состояния необходимо просчитать варианты тех или иных положений учетной политики, поскольку от принятых в этой части решений напрямую зависит количество и суммы перечисляемых налогов в бюджет и внебюджетные фонды, структура баланса, значения ряда ключевых финансово – экономических показателей. При определении учетной политики у предприятия существует выбор, который касается, главным образом, методов списания сырья и материалов в производство, вариантов списания малоценных и быстроизнашивающихся предметов, методов оценки незавершенного производства, возможности применения ускоренной амортизации, вариантов формирования ремонтных и страховых фондов и т.д. Наибольший эффект оптимизация учетной политики дает на этапе маркетинговых исследований конкретных видов продукции, освоения их производства, а также планирования новых производств и участков, технологических схем и создания новых структур. Учетная политика. На основании проведенного анализа финансово — экономического состояния необходимо просчитать варианты тех или иных положений учетной политики, поскольку от принятых в этой части решений напрямую зависит количество и суммы перечисляемых налогов в бюджет и внебюджетные фонды, структура баланса, значения ряда ключевых финансово – экономических показателей. При определении учетной политики у предприятия существует выбор, который касается, главным образом, методов списания сырья и материалов в производство, вариантов списания малоценных и быстроизнашивающихся предметов, методов оценки незавершенного производства, возможности применения ускоренной амортизации, вариантов формирования ремонтных и страховых фондов и т.д. Наибольший эффект оптимизация учетной политики дает на этапе маркетинговых исследований конкретных видов продукции, освоения их производства, а также планирования новых производств и участков, технологических схем и создания новых структур.
Финансирование предприятия • Каждый вид деятельности на предприятии имеет две стороны: • материальные (материальные, материальные ценности) — поток машин, сырья, материалов, готовой продукции , которые можно разделить на виды деятельности по снабжению и т. д. • денежные (финансовые) — поток доходов и расходов. Каждое мероприятие должно быть обеспечено такими финансовыми средствами (ресурсами). Материальные и финансовые потоки должны быть согласованы.
Взаимосвязь между потоком финансовых и материальных средств
Цели финансового менеджмента • Получение капитала для общих и специальных видов деятельности и потребностей и принятие решения о его структуре и изменениях в структуре (получение кредита, выдача акции или облигации) → сторона обязательств в балансе, • 2) Определить распределение капитала — если возможно финансировать текущую деятельность, разработку новых продуктов, инвестировать в землю, здания и т. д.→ сторона активов в балансе
Цели финансового менеджмента 3) Определить распределение прибыли 4) Прогнозирование, планирование, учет, анализ, контроль и управление деятельностью предприятия для обеспечения его финансовой устойчивости.
Факторы, влияющие на деятельность предприятия 1) Фактор времени — денежная единица, уплаченная или полученная в разные периоды времени, имеет различное значение. 2) Фактор или риск — финансовый менеджер должен выбрать только одну возможность, он не может быть уверен в результатах этой возможности, и обычно вариант с более высоким риском приносит также более высокую прибыль и наоборот.
Общие правила принятия финансовых решений • при одинаковом уровне риска всегда предпочтительнее всегда более высокая прибыль, • при одинаковой выгоде мы всегда предпочитаем меньший риск, • для более высоких выгод требуется более высокий риск, • есть привилегированные деньги, полученные раньше, • Мотивация всей инвестиционной деятельности заключается в увеличении суммы активов, прибыли и денежного потока.
Каковы возможные источники финансирования деятельности компании ?
Формы финансирования • 1) В зависимости от происхождения капитала: • а) внутреннее финансирование, • б) внешнее финансирование.• 2) в соответствии с периодом использования: • а) долгосрочное финансирование, • б) краткосрочное финансирование. • 3) в соответствии с регулярностью финансирования: • а) обычное финансирование, • б) необычное финансирование.
Финансирование предприятия в соответствии с происхождением капитала
Внутреннее финансирование предприятия Источником капитала являются деловые операции, результатом которых является прибыль, амортизация, а также другие ресурсы, полученные в результате быстрого оборота капитал.
Внешнее финансирование предприятия Капитал поступает из внешних источников вне предприятия (владелец предприятия — взносы, доли) = финансирование из собственных источников = капитал АКЦИОНЕРА http://www.investopedia.com/video/ play / акционерный капитал / # axzz2CE9YY3D1 или от кредиторов (займы, кредиты, лизинг и т. д.) = финансирование из внешних источников = ВНЕШНИЙ КАПИТАЛ (финансы). Другими внешними источниками являются факторинг, форфейтинг, свопы, фьючерсы и т. Д.
Внешнее финансирование предприятия • факторинг — факторинг — продажа дебиторской задолженности компании финансовому учреждению, как правило, по дисконтированной ставке.Факторинг обычно выполняется для увеличения денежного потока вместо ожидания обычных условий, связанных с продажей клиентам. • Форфейтинг — форфейтинг — это метод финансирования экспорта, при котором продавец дебиторской задолженности (экспортер товаров, поставщик услуг или подрядчик) продает свою непогашенную дебиторскую задолженность. банку (или другому финансовому учреждению. • новые финансовые инструменты — ноль облигаций, фьючерсов, свопов, опционов.
Долгосрочное финансирование Обычно источником является внутренний капитал (собственные источники) и долгосрочный внешний капитал. (е.грамм. долгосрочные банковские кредиты).
Краткосрочное финансирование Источниками являются краткосрочные банковские кредиты, кредиты поставщиков, долги перед работниками, государство и т. Д.
Краткосрочное финансирование Целью финансового управления является обеспечение и управление Денежные средства для обычных (обычных) деловых операций (покупка материалов, энергии, для выплаты заработной платы, аренды, транспортных расходов, налогов и других краткосрочных обязательств (пошлин). Это связано в основном с текущими активами (краткосрочными) активами, их Резюме называется валовым оборотным капиталом.
Специальное (необычное) финансирование a) Финансирование путем создания предприятия, b) Финансирование путем расширения предприятия и его деятельности, c) Финансирование путем улучшения или слияния предприятия, d) Финансирование ликвидация предприятия. Пример финансирования и роста компании http://www.youtube.com/watch?v=EZjM0camcTE
Финансирование оборотных активов • Финансирование и управление текущими активами • Основные цели: • определить оптимальный уровень каждого элемента текущих активов и его общая сумма, • узнать, как финансировать текущие активы.Валовый оборотный капитал — стоимость всех оборотных активов предприятия. Чистый оборотный капитал = оборотные активы — краткосрочный внешний капитал
Чистый оборотный капитал
Схемы финансирования активов предприятия 1) Основные средства — финансируются за счет собственного (собственного) капитала и долгосрочных внешний капитал. 2) Оборотные активы — финансируются за счет краткосрочного и долгосрочного внешнего капитала. 3) Чистый оборотный капитал — профицит оборотных активов над краткосрочной задолженностью.Это часть оборотных активов, которая финансируется из долгосрочных источников. NWC доступен для управления бизнесом. Необходимо убедиться, что этот капитал доступен = ликвидный (доступный капитал).
Оптимум текущих активов Оптимальный уровень ≠ минимальный уровень оборотных активов Оптимальный уровень оборотных активов — это уровень, который обеспечивает нормальное существование предприятия с минимальными общими затратами. Оптимальный уровень оборотных активов можно выяснить через цикл оборота денег.Цикл оборота денег — период между оплатой за купленный материал и деньгами, полученными от продажи продукции. Это период, в течение которого деньги фиксируются в оборотных активах.
Потребность в капитале для оборотных активов Потребность в капитале = оборотный цикл денег * стоимость / день Чем короче цикл обращения денег, тем меньше необходим оборотный капитал (живой капитал).
Способы финансирования оборотных активов • Часть оборотных активов закреплена на предприятии в течение длительного времени (например,грамм. Страховой запас) → постоянно фиксированные текущие активы, вторая часть является изменяемой (например, сезонный запас) → колеблющиеся текущие активы. • Существует 3 возможных управленческих подхода к способам финансирования оборотного капитала: • умеренный подход, • агрессивный подход, • консервативный подход.
Умеренный подход • Баланс между сроком полезного использования (жизненный цикл активов и пассивов). • Основные средства покрываются долгосрочными источниками (внутренний капитал, долгосрочный внешний капитал).• Гибкие оборотные активы покрываются за счет краткосрочного капитала (долгов).
Умеренный подход
Агрессивный подход • Для финансирования основных фондов используются краткосрочные источники (например, краткосрочные кредиты). • Краткосрочный капитал дешевле, чем долгосрочный, увеличивает прибыльность бизнеса, а также риск в случае каких-либо проблем с результатами бизнеса, особенно когда прибыль уменьшается. • Преимущества краткосрочных долгов: • обычно дешевле, • проще получить их в банке, • можно получить быстрее.
Агрессивный подход
Консервативный подход • Использует долгосрочный капитал для финансирования как основных, так и гибких (сезонных активов). • Краткосрочный капитал используется только для финансирования лучших сезонных оборотных активов. • Самый дорогой подход к финансированию, но с наименьшим риском.
Консервативный подход
Определение денежного потока Изменение финансовых средств (увеличение и уменьшение) за определенный период в связи с деловой активностью предприятия.
Řízení денежный поток
денежный поток Proč je důležité sledovat денежный поток (peněžní tok)? 1) Zisk je pouze účetní veličinou, nereprezentuje skutečné peníze. 2) Náklady ≠ peněžní výdaje, výnosy ≠ peněžní příjmy. 3) Подборка музыки для детей, детей, мужчин, женщин, женщин, мужчин, женщин, женщин, женщин, женщин апо. → peněžní výdaje. 4) Главные действующие лица, друзья, родители, друзья, объявление.
ПРЕДПРИЯТИЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ КОНФЕРЕНЦИЯ МЕНА-ОЭСР ДУБАЙ МАРТ 2007 Г. Рашад Отман, Иордания
ФАКТЫ • МЫ ВСЕ В ИНВЕСТИЦИИ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИИ В ИНВЕСТИЦИИ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИИ ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ • НЕТ КРАТКОГО КАПИТАЛА ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ, ТОЛЬКО АРБАЙСКИЙ КАПИТАЛ ДОСТУПЕН БОЛЬШЕ, ЧЕМ 3 ТРИЛЛИОНА ДОЛЛАРОВ • НЕДОСТАТОК СОБСТВЕННЫХ ФИНАНСОВЫХ ПРОДУКТОВ И ИНСТРУМЕНТОВ % КОМПАНИЙ • СЧЕТ ДЛЯ ДВУХ ТРЕТЬИХ РАБОТ • ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ДОЛЯ ЦЕННОСТИ, ДОБАВЛЕННОЙ • НАМ НУЖНО 47 МЛН. НОВЫХ РАБОТ К 2012 ГОДУ • МЫ ВСЕ ЗНАЕМ, ЧТОБЫ ИДЕАЛЬНАЯ ОКРУЖАЮЩАЯ СРЕДА НЕ МОЖЕТ БЫТЬ СКОРО, ТАК МЫ ДВИЖЕМСЯ ……., Д-р Рашад Отман, Иордания
НАМ НЕОБХОДИМО ОПРЕДЕЛИТЬ ФИНАНСОВЫЕ ПОТРЕБНОСТИ МЕЖДУ: • СУЩЕСТВУЮЩИМ МСП • НАЧАЛО ИБП • НОВЫЕ ИДЕИ / ИННОВАЦИИ Д-р Рашад Отман, Иордания
НЕДВИЖИМОСТЬ СУЩЕСТВУЕТ ДОСТУП К ФИНАНСАМ • ОТРИЦАТЕЛЬНОЕ ВЛИЯНИЕ НА РОСТ И КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ • ОГРАНИЧЕННОЕ ЗНАЧЕНИЕ, ДОБАВЛЕННОЕ К ЭКОНОМИКЕ Dr.Rashad Othman, Jordan
START UPS • ТАКЖЕ ТРУДНО ИМЕЕТСЯ К ФИНАНСУ • ЛИЧНОСТНЫЙ РИС • Dr.Рашад Отман, Иордания
НОВЫЕ ИДЕИ / ИННОВАЦИИ • ОНИ НУЖНЫ БОЛЬШЕ ПОДДЕРЖКИ, ПОТОМ ЭТО ИДЕЯ • НЕСКОЛЬКО ИД ИМЕЕТ МАТЕРИАЛИЗИРОВАНИЕ В РЕАЛЬНОСТЬ Д-р Рашад Отман, Иордания
СЕМЕННЫЙ КАПИТАЛ • КАЖДЫЙ ИНКУБАЙТ МОЖЕТ ИМЕТЬ ДОСТУП ДО 15 000 JD (+ 20K $) • КОМАНДА ЭКСПЕРТОВ НАЗНАЧЕНА ВЛАДЕЛЕЦОМ ПРОЕКТА РАМКА ВРЕМЕНИ — 6-12 МЕСЯЦЕВ. Д-р Рашад Отман, Иордания
ЧАСТНЫЙ СЕКТОР ИНКУБАТОРОВ • У НАС НАСТОЯЩИЕ НОВЫЕ ИННОВАЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ В ОБЛАСТИ ИЗМЕНЕНИЯ КЛИМАТА И ВОЗОБНОВЛЯЕМОЙ ЭНЕРГИИ: • ПРОЕКТ УИНДЖИЛ, ПРОГРАММА ДЛЯ ПРОГРАММНОГО ОБЩЕСТВА В ПРОДАЖЕ, 60 ФИНАНСОВЫЙ ЗВУК И НЕОБХОДИМОСТЬ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДокторРашад Отман, Иордания
РЕКОМЕНДАЦИИ • ВКЛЮЧЕНИЕ ОКРУЖАЮЩЕЙ СРЕДЫ ДЛЯ ВЕНЧЕСКОГО КАПИТАЛА ЧЕРЕЗ • НОВЫЕ ЗАКОНЫ • СТИМУЛЫ • УЧРЕЖДЕНИЕ ИННОВАЦИОННОГО ФОНДА • ПОВЫШЕНИЕ ИННОВАЦИОННОГО КУЛЬТУРНОГО ОБЩЕСТВА • ФИНАНСИНГ СЕНДЖАНС РЕНДЖ СЕНТГЕН СЕНДЖЕНГ СЕНДЖЕНГ СЕНДЖИНГ СЕНДЖЕНГ УЧАСТНИКИ, ИНКУБАТОРЫ, БИЗНЕС-АНГЕЛЫ, ФИНАНСОВЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ, ИССЛЕДОВАНИЯ ..ETC Dr.Rashad Othman, Jordan
ПРЕДПРИЯТИЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ КОНФЕРЕНЦИЯ МЕНА-ОЭСР ДУБАЙ МАРТ 2007 Г. Рашад Отман, Иордания
ФАКТЫ • МЫ ВСЕ В ИНВЕСТИЦИИ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИИ В ИНВЕСТИЦИИ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИИ ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ • НЕТ КРАТКОГО КАПИТАЛА ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ, ТОЛЬКО АРБАЙСКИЙ КАПИТАЛ ДОСТУПЕН БОЛЬШЕ, ЧЕМ 3 ТРИЛЛИОНА ДОЛЛАРОВ • НЕДОСТАТОК СОБСТВЕННЫХ ФИНАНСОВЫХ ПРОДУКТОВ И ИНСТРУМЕНТОВ % КОМПАНИЙ • СЧЕТ ДЛЯ ДВУХ ТРЕТЬИХ РАБОТ • ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ДОЛЯ ЦЕННОСТИ, ДОБАВЛЕННОЙ • НАМ НУЖНО 47 МЛН. НОВЫХ РАБОТ К 2012 ГОДУ • МЫ ВСЕ ЗНАЕМ, ЧТОБЫ ИДЕАЛЬНАЯ ОКРУЖАЮЩАЯ СРЕДА НЕ МОЖЕТ БЫТЬ СКОРО, ТАК МЫ ДВИЖЕМСЯ ……., Д-р Рашад Отман, Иордания
НАМ НЕОБХОДИМО ОПРЕДЕЛИТЬ ФИНАНСОВЫЕ ПОТРЕБНОСТИ МЕЖДУ: • СУЩЕСТВУЮЩИМ МСП • НАЧАЛО ИБП • НОВЫЕ ИДЕИ / ИННОВАЦИИ Д-р Рашад Отман, Иордания
НЕДВИЖИМОСТЬ СУЩЕСТВУЕТ ДОСТУП К ФИНАНСАМ • ОТРИЦАТЕЛЬНОЕ ВЛИЯНИЕ НА РОСТ И КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ • ОГРАНИЧЕННОЕ ЗНАЧЕНИЕ, ДОБАВЛЕННОЕ К ЭКОНОМИКЕ Dr.Rashad Othman, Jordan
START UPS • ТАКЖЕ ТРУДНО ИМЕЕТСЯ К ФИНАНСУ • ЛИЧНОСТНЫЙ РИС • Dr.Рашад Отман, Иордания
НОВЫЕ ИДЕИ / ИННОВАЦИИ • ОНИ НУЖНЫ БОЛЬШЕ ПОДДЕРЖКИ, ПОТОМ ЭТО ИДЕЯ • НЕСКОЛЬКО ИД ИМЕЕТ МАТЕРИАЛИЗИРОВАНИЕ В РЕАЛЬНОСТЬ Д-р Рашад Отман, Иордания
СЕМЕННЫЙ КАПИТАЛ • КАЖДЫЙ ИНКУБАЙТ МОЖЕТ ИМЕТЬ ДОСТУП ДО 15 000 JD (+ 20K $) • КОМАНДА ЭКСПЕРТОВ НАЗНАЧЕНА ВЛАДЕЛЕЦОМ ПРОЕКТА РАМКА ВРЕМЕНИ — 6-12 МЕСЯЦЕВ. Д-р Рашад Отман, Иордания
ЧАСТНЫЙ СЕКТОР ИНКУБАТОРОВ • У НАС НАСТОЯЩИЕ НОВЫЕ ИННОВАЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ В ОБЛАСТИ ИЗМЕНЕНИЯ КЛИМАТА И ВОЗОБНОВЛЯЕМОЙ ЭНЕРГИИ: • ПРОЕКТ УИНДЖИЛ, ПРОГРАММА ДЛЯ ПРОГРАММНОГО ОБЩЕСТВА В ПРОДАЖЕ, 60 ФИНАНСОВЫЙ ЗВУК И НЕОБХОДИМОСТЬ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДокторРашад Отман, Иордания
РЕКОМЕНДАЦИИ • ВКЛЮЧЕНИЕ ОКРУЖАЮЩЕЙ СРЕДЫ ДЛЯ ВЕНЧЕСКОГО КАПИТАЛА ЧЕРЕЗ • НОВЫЕ ЗАКОНЫ • СТИМУЛЫ • УЧРЕЖДЕНИЕ ИННОВАЦИОННОГО ФОНДА • ПОВЫШЕНИЕ ИННОВАЦИОННОГО КУЛЬТУРНОГО ОБЩЕСТВА • ФИНАНСИНГ СЕНДЖАНС РЕНДЖ СЕНТГЕН СЕНДЖЕНГ СЕНДЖЕНГ СЕНДЖИНГ СЕНДЖЕНГ УЧАСТНИКИ, ИНКУБАТОРЫ, БИЗНЕС-АНГЕЛЫ, ФИНАНСОВЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ, ИССЛЕДОВАНИЯ ..ETC Dr.Rashad Othman, Jordan
Khula Enterprise Finance Ltd-Обзор- • Парламентский комитет по портфелю по экономическому развитию • Март 2010 года 1
План презентации • Справочная информация • Мандат , Видение и Миссия • Ландшафт финансирования МСП • Роль игроков в финансировании МСП • Текущая бизнес-модель Хулы • Продукты и каналы доставки • Партнеры по финансированию • Стратегическая направленность • Достижения • Ограничения текущей модели • Финансовые последствия • Утверждение Кабинетом министров Khula Direct • Международные уроки сравнительного анализа по прямому кредитованию • Реорганизация Хулы для прямого кредитования • Стратегические приоритеты и инициативы • Последствия для сбалансированной системы показателей и влияние на конечных пользователей • Обзор Khula Direct • Заключительные замечания 2
История вопроса • Хула, институт финансирования развития (DFI) подотчетность Министерству торговли и промышленность (dti) с независимым советом директоров • Хула была создана в 1996 году, и ее мандат вытекает из Белой книги dti о Национальной стратегии развития малого бизнеса (1995).• Решение об учреждении Хулы в качестве оптового, а не розничного учреждения было принято после рассмотрения следующих факторов: • Роль государства заключается в создании благоприятных условий, а не в непосредственном участии. • Гарантии, поддерживаемые правительством, обеспечат коммерческим банкам и другим финансовым учреждениям участие в секторе МСП. • как оптовый финансист; Khula работает через сеть партнеров, в том числе коммерческих банков; небанковские RFI; и другие партнеры — чтобы МСП имели доступ к финансам.3
Предпосылки (продолжение…) • С момента создания Южноафриканского апексного фонда микрофинансирования (SAMAF) Хула концентрирует свои усилия на верхнем уровне дефицита финансирования, предоставляя финансирование свыше 10 тыс. Руб. И, следовательно, относится к кредитованию Малые и средние предприятия (МСП), а не МСП. 4
Мандат, видение и миссия Khula Мандат Решение проблем сбоев рынка в финансовом секторе МСП за счет привлечения и разблокирования частного сектора и другого финансирования развития для создания динамичного сектора МСП.Основное внимание в Хуле уделяется облегчению доступа к финансированию МСП; максимизация воздействия на развитие и обеспечение организационной устойчивости. Видение Быть первым партнером по финансированию развития в области Миссии по развитию малых предприятий. Предоставлять финансовые, менторские услуги и помещения для малого бизнеса МСП через сеть партнерств и содействовать устойчивому развитию МСП. при условии, что Хула остается финансово жизнеспособной • Достижение желаемого эффекта, предусмотренного в мандате, будет достигнуто за счет разработки и внедрения банка малого и среднего бизнеса в Хуле 5
Мандат Хулы сосредоточен на трех ключевых областях… Содействие доступу к финансам Доступ финансирование МСП Влияние развития Финансовая устойчивость Создание устойчивых МСП; в основной экономике, тем самым способствуя экономическому развитию Долгосрочная цель 6
Ландшафт финансирования МСП… Характеристики Характеристики Ориентированные на возможности / предприниматели • Менее 200 сотрудников • Оборот> 25 млн. р.а. • Развитые технические и деловые навыки. Средние предприятия. Средние предприятия. • Менее 50 сотрудников. • Оборот <25 млн. Руб. • Развитые технические / ограниченные навыки ведения бизнеса. Малые предприятия. Малые предприятия. • Менее 5 сотрудников. • Оборот
Ландшафт финансирования МСП… Снабжение Потребности в финансировании — Поставка • Корпоративные организации • Банки / финансовые учреждения • Частный капитал / венчурные капиталисты • Хула, МРСК, НЭФ Средние предприятия Средние предприятия • Собственные ресурсы • Банки И корпорации • Хула и PDC Малые предприятия Малые предприятия • Собственные и семейные ресурсы • Микрокредиторы и банки • SAMAF & PDCs Микропредприятия Микропредприятия Предприятия по выживанию выживших Предприятия • Собственные и семейные ресурсы • Микрокредиторы • SAMAF 8
МСП Финансы — Роль Игроки Потребности в финансировании — Поставка Средние предприятия Средние предприятия Малые предприятия Малые предприятия Микропредприятия Микропредприятия Предприятия по выживанию Предприятия по выживанию 9
Текущая бизнес-модель Хулы • Оптовый финансист с полной опорой на посредников • Использование средств частного сектора • Facil Итатор противПрямой кредитор — роль государства как активиста, а не непосредственного участника. • Структура капитализации — средства необходимы для того, чтобы не разрушить базу капитала. 10
Финансовый разрыв Заполнен Khula • В основном принадлежит черным; Формальные МСП, управляемые собственниками • МСП, которым требуются финансовые ресурсы в размере от 10 000 до 3 млн. руб. • Запуск и расширение предприятий ранней стадии • Сосредоточение внимания на недостаточно обслуживаемых провинциях, сельских районах и «городских бедных» общинах • Сосредоточение на предприятиях, принадлежащих женщинам 11
Бизнес-кредиты • Кредитные гарантии • Фонды акционерного капитала и совместные предприятия • Менторство до и после кредитования • Коммерческие помещения (розничные и промышленные) • Управление сторонними фондами Оптовая торговля Хула • Оборотный капитал • Гарантии • Финансы акционерного капитала • Финансирование мостов • Финансирование активов • Дисконтирование счетов-фактур и факторинг • Групповое кредитование Партнеры по финансированию [Банки, RFI, Партнеры по корпоративному сектору, Партнеры из государственного сектора] Розничные МСП Конечные пользователи • Накопление активов • Создание рабочих мест • Региональное развитие • Экономическая трансформация Продуктовый пакет инновационных инструментов финансирования Khula Продукты Финансирование Инструменты Влияние на развитие 12
Партнеры по финансированию S Одними из финансовых партнеров Хулы являются: • Финансовая корпорация развития Итала • Агентство по содействию финансированию бизнеса (BFPA) • Anglo Zimele • True Group • Фонд малых предприятий (SEF) • Финансовые услуги Marang • Деловые партнеры • Финансирование нового бизнеса (NBF) •.Фонд «Меридиан» • Фонд развития личности (IDF) • Enablis • Стандартный банк • Недбанк • Абса • Первый Национальный банк и т. Д. для того, чтобы лучше удовлетворять потребности МСП. • Khula изменила свой целевой рынок, операционную модель и представила новые каналы и продукты — увеличила выплаты МСП. • Безнадежные долги и требования удерживались как можно ниже, но ощущается давление в результате воздействия нынешнего глобального экономического кризиса.• Общественное мнение и представления о Хуле неуклонно улучшаются. • Чтобы поднять поставки на следующий уровень и оказать более значимое влияние, Кабинет министров в декабре 2008 года утвердил, чтобы мандат Хулы был расширен, чтобы включить прямые кредиты. 14
Утверждения и выплаты 15
Достижения (продолжение) 16
Использование схемы возмещения банками 17
Черные МСП — 52% • Инвестиции в GP / WC / KZN — 64% • Выплаты женщинам — 34% • Услуги для конечных пользователей увеличились с 2 472 до 2 829 (рост на 14%) • Предполагаемые рабочие места, созданные на 100 тыс. Руб. На работу — 3 150 18
Достижения (продолжение…) • Выплачено более R2.5 млрд. Для МСП с момента создания • Оставшаяся ликвидность • Продолжая показывать профицит каждый год, независимо от недостаточной капитализации • Наращивать базу активов примерно до 1,2 млрд. Руб. 19
Оптовая модель 1) Расстояние от конечных пользователей и предполагаемый риск 2) Ограниченная способность управлять судьбой развития и контроля. 3) Чрезмерная зависимость от сотрудничества с партнерами, имеющими чисто коммерческие цели. Модель, не совсем понятная целевому рынку, скрыта государственная поддержка МСП, что ведет к искаженному восприятию рынка. Модель добавляет слой между Хулой и клиентом, увеличивается риск, стоимость доставки и процентные ставки.Ограничения действующей модели 20
KhulaCapitalisation Структурированная как административная единица — структура с низкими издержками — направляет финансирование через банки и RFI. Первоначально капитализированные с некоторыми денежными средствами / активами (активы являются неработающими и непрофильными), чтобы заработать проценты / доход для финансирования накладных расходов и распределения остатка по RFI в виде займов — 330 млн. Хула Хула не получает ежегодный грант от Национального казначейства. Фактическое количество доступных средств, которые Хула может выплатить, ограничено.Khula требует правильно структурированного баланса, основанного на скользящем 5-летнем инвестиционном горизонте, который должен включать портфель стратегических инвестиций в акционерный капитал с высоким уровнем доходности для субсидирования инициатив / целей в области развития Ограничения текущей модели (продолжение…) 21
Финансовые последствия • С 2004/5 гг. Khula предупреждает акционера о том, что к 2010 г. Khula больше не сможет поддерживать импульс доставки на целевой рынок без дополнительных средств.• Если средства не будут получены, и Хула продолжит свою нынешнюю стратегическую направленность, он начнет разрушать свою капитальную базу и понесет убытки. Чтобы быть финансово устойчивым и выполнять свое мандатное и стратегическое направление, Хула требует вливания капитала, который позволил бы портфелю стратегических инвестиций с высоким уровнем доходности субсидировать инициативы, направленные на развитие и повышать требования к выплате капитала. Изменения в Уставе Хулы, так что благодаря Акту парламента Хула становится флагманским МСП Банком, который также позволит Кхуле заимствовать средства, чтобы не зависеть только от государственного финансирования 22
Финансирование противСценарии неплатежей по выплатам / прибыльности 23
Одобрение Кабинета Khula Direct Model • Низкие результаты и неудовлетворительные результаты Оптовой Модели привели к подаче Предложения по прямому кредитованию Khula в Кабинет. • В декабре 2008 года Кабинет Министров утвердил бизнес-кейс «KHULA DIRECT» для Акционера: • а) Утверждение бизнес-планов и планов реализации • б) Капитализация Хулы • В 2009 году содержание одобрения Кабинета было обсуждено с Комитетом по портфелю, который подтвердил необходимость бизнес-плана, международного сравнительного исследования и местных исследований.• Было проведено как международное эталонное исследование, так и местные исследования. 24
Международные уроки сравнительного анализа • Прямое кредитование • Правительство является основным источником финансирования и ключевым игроком • Государственная поддержка и приверженность МСП на высшем правительственном уровне • Исследования и разработки новых продуктов являются ключевыми элементами • Централизация управления рисками процессы • Четко определенные и понятные процессы найма и кредитования клиентов, которые гарантируют, что они получают «Правильные клиенты.• • Быстрые сроки оборота благодаря четко определенным процессам выдачи кредитов. • Особое внимание уделяется управлению кредитным риском. • Обширная сеть филиалов, позволяющая им посещать МСП • по всей стране. • Приверженность поддержке МСП в стране на самом высоком уровне. правительство • Обеспечить комплексную поддержку — финансовую и нефинансовую. 25
Результаты локальных исследований • Согласно отчету FinMark Trust, спрос на R10k — R50k существует для 525 000 предприятий (27% GP) и 160 000 предприятий требуют R50k — R250k (50% в GP) • Недостаточный доступ к финансам в сельской местности области — дорого обходятся, низкая плотность • Банки вынуждены учитывать стоимость капитала в своей цене — делают продукты дорогими — нелегко финансировать <50 тыс. руб., всегда стремиться к безопасности • Негибкий подход к финансированию МСП • Неудачное кредитование МСП из-за 75% заемщиков быть работающим не по найму ср.модель микрофинансирования, основанная на сборах с вычетов из заработной платы. • В декабре 2008 года 41,6% всех потребителей кредитов имели обесцененные кредитные файлы. • розничные покупки в кредит • Страхование 26
Реинжиниринг Khula для прямого кредитования • Законодательная поддержка является ключевой • Организационная реструктуризация для Khula Direct • Переподготовка и переназначение персонала KHULA Развитие МСП Банка Реинжиниринг текущие операции Реализация реструктуризации прямых операций в Хуле. Выравнивание систем управления человеческим капиталом. Продукты. Управление затратами и денежными потоками. Усиленное управление рисками, мониторинг и оценка. Структура. Люди. Брендинг. Рекапитализация. Капитал Рес структурирование операций для обеспечения выполнения существующих обязательств и эффективной поддержки Khula Direct. Перестройка вмешательства человеческого капитала для обеспечения выполнения существующих обязательств и эффективной поддержки Khula Direct. Расходы на управление денежными потоками. Укрепление управления рисками, мониторинга и оценки. Укрепление управления затратами и денежными потоками. Укрепление управление рисками всех инвестиций и партнерств Хулы, особенно крупных сделок. Влияние Хулы на формулирование политики МСП. Брендинг и позиционирование Хула Хулы играют важную роль в формировании и позиционировании развития МСП посредством исследований и разработок.Позиционировать организацию / бренд в Хуле как флагман DFI в финансировании МСП.
Ключевые элементы модели Khula Direct • Полевой персонал = близкие отношения с клиентами • Обработка до утверждения • Поиск сделок (1-й экран) • Детали захвата (оценка = 2-й экран, ответ с предложенными продуктами и условиями) • Бизнес-концепция ( 3-й экран, ответ с черновым условным списком и КП) • Поддержка предварительного одобрения бизнес-планов и КП для 75% сделок LT • Комплексная комплексная проверка только для более крупных / длинных / более сложных сделок (25% LT) • Готовится региональный офис представление • Одобрение кредитным / инвестиционным комитетом • Региональный офис владеет клиентом и управляет персоналом на местах • Головной офис создает и управляет продуктами, кредитной политикой, управлением рисками, управлением портфелем • Интерфейс клиента деятельность • Высокая степень реагирования • Большая степень ответственности за бизнес людей • Брендинг • Повышение соответствия • Программы поддержки МСП и образования • Sedato обеспечивает прединвестиционную поддержку • Руководство по бизнес-программе SA в партнерстве с USAID • Региональные информационные сессии • Менторские вмешательства после получения кредита 31
Позиционирование на рынке Географическое положение Набор продуктов Ценообразование Степень безопасности Вклад владельца Этап бизнеса Размер сделки Размер бизнеса Опыт предпринимателей Секторы рынка Положение в цепочке создания стоимости Конкурентоспособность Перспективы роста Возможности экспорта Менее городские, глубоко сельские нужды всего бизнеса — простой на основе рисков.Зарабатывайте комиссионные и проценты Низкие на малых объектах, будьте изобретательны Низкие (более высокие цены) — обязательство Запуск, ранний рост, расширение R10k — R3m, в основном около R250k SME Желательно, чтобы это было хорошо, в промышленности Все, кроме отраслей син чем третичный Безразличный глобально, локально должен быть уникальным Да, увеличить занятость За пределами местного сообщества Критерии, которые определяют нашу позицию 32
Khula — это DFI, предназначенный для нужд малого бизнеса Ключевым отличием является ориентация на стартапы, малые кредиты и недостаточно обслуживаемые провинции Хула претерпела стратегический сдвиг, чтобы усилить фокус и эффективность. Максимальный охват и влияние будут достигнуты, в частности, благодаря: прямому кредитованию МСП; целевому использованию схемы кредитного возмещения; более прямому подходу к оптовому финансированию через ЗПИ; использование финансирования Инфраструктура партнеров Капитализация необходима для принятия стратегических решений Заключительные замечания 33
СПАСИБО Хула Центр связи с клиентами № 08600 ХУЛА (54852) Сайт -http: // www.khula.org.zaEmail [email protected] 34